Liquidação Forçada

Liquidação Forçada

O BitMart Futures é um mercado de negociação de futuros, especificamente um mercado para swaps perpétuos, oferecido de acordo com os Termos e Condições do BitMart Futures Market. 

Abaixo está o [guia de liquidação forçada] para BitMart Futuros:

Atualmente, um swap perpétuo suporta alavancagem de até 100 vezes. Para garantir a continuidade da posição, o trader deve manter uma margem de certa proporção do valor da posição, também conhecida como margem de manutenção. Quando a margem de posição do trader for menor que a margem de manutenção, a posição do trader será fechada e a margem de manutenção será perdida ao mesmo tempo. Tal processo é conhecido como liquidação forçada, também conhecido como encerramento.

Somente quando o preço de marcação razoável atingir o preço de liquidação forçada, a liquidação forçada será acionada. O sistema calculará o preço de liquidação forçada com posições existentes com base na alavancagem usada pelo trader, preço médio de abertura de posição e taxa de manutenção de margem.

Cálculo

O swap perpétuo usa um método de marcação de preço razoável para evitar a liquidação forçada devido à falta de liquidez ou manipulação do mercado. O método de cálculo da liquidação forçada está anexado.

1. Swap perpétuo normal sob condição de margem independente:

• Posições longas Lp=[Hp*Vol*S - (IM-MM)]/[(1-R)*VOL*S]
• Posições curtas Lp=[Hp*Vol*S +(IM-MM)]/[(1+R)*VOL*S]

2. Swap perpétuo normal sob condição de margem cruzada:

• Posições longas Lp=[Hp*Vol*S - (saldo disponível +IM-MM)]/[(1-R)*VOL*S]
• Posições curtas Lp=[Hp*Vol*S +( saldo disponível +IM-MM)]/[(1+R)*VOL*S]

LP: preço de liquidação forçada; Hp: preço médio da posição detida; Vol: volume da posição (pçs); S: valor de face do swap perpétuo;

IM: margem inicial; MM: margem de manutenção; R: taxa de taxa do tomador.

Redução do Evento de Liquidação Forçada

O swap perpétuo usa um  preço de marcação razoável em vez do preço de mercado mais recente como preço de liquidação forçada.

Ao mesmo tempo, o  limite de risco também requer um nível de margem mais alto para posições maiores, de modo que os mecanismos de liquidação forçada possam usar mais margens para fechar grandes posições de forma eficaz, caso contrário, essas posições são difíceis de serem liquidadas com segurança. Grandes posições serão gradualmente liquidadas à força em uma situação segura.

A fim de evitar ou reduzir a ocorrência de um evento de liquidação forçada, os comerciantes podem adotar as seguintes formas:

1. Adicionando margem

Você pode tornar o preço de liquidação forçado longe do preço de marcação razoável, adicionando margem de posição (no caso de margem independente) ou aumentando o saldo da conta (no caso de margem cruzada).

2. Stop Loss

Você pode definir a ordem cruzada a qualquer preço entre o preço de liquidação forçada e o preço médio de abertura de posição para evitar a liquidação forçada.

 No processo de definição, você precisa deixar claro que o que aciona o evento de liquidação forçada é um preço de marcação razoável, enquanto o tipo de preço de acionamento padrão da ordem cruzada é o preço de mercado mais recente. Você precisa selecionar o tipo de preço de gatilho apropriado nas configurações da ordem cruzada para evitar a circunstância de que o evento de liquidação forçada tenha ocorrido, mas nenhum stop-loss oportuno, pois o preço de mercado mais recente não atingiu o preço de gatilho.

Processo de Liquidação Forçada

Se a liquidação forçada for acionada, o sistema cancelará todas as ordens não negociadas do swap perpétuo para liberar margem e manter a posição. As ordens de outros swaps perpétuos não serão afetadas. BitMart aplica um mecanismo de liquidação parcialmente forçado. O mecanismo tentará automaticamente reduzir os requisitos de margem de manutenção para evitar que todas as posições sejam liquidadas à força.

• Usuário com Limite Mínimo de Risco

O sistema cancelará todas as ordens não negociadas do futuro.

Se o requisito de margem de manutenção ainda não for atendido nesse momento, a posição será assumida pelo mecanismo de liquidação forçada a preço de falência.

• Usuário com limite de alto risco

A BitMart tentará reduzir o limite de risco do usuário das seguintes maneiras para reduzir os requisitos de margem:

1. Cancele ordens não negociadas, mas mantenha as posições existentes para reduzir o limite de risco do usuário.
2. Envie a ordem FillOrKill (Fill or Kill) cujo valor é igual à diferença entre o valor da posição atual e o valor do limite de risco em conformidade com os requisitos de margem atuais, a fim de evitar novas liquidações forçadas.
3. Se a posição ainda estiver em estado de liquidação forçada, todas as posições serão assumidas pelo mecanismo de liquidação forçada ao preço de falência.

Para mais informações sobre o Limite de Risco, consulte Margem.

*As regras de liquidação acima se aplicam tanto ao comércio de contratos quanto ao comércio de cópias.